利用5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值。当收益牢曲线变陡时,10年期政
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
第4题
A.若银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源,当利率上升时,银行的未来利益将增加
B.存款人根据利率变动重新安排存款,借款人根据利率变动重新安排贷款,银行收益不受影响
C.银行利用5年期的政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行套期保值,就不会存在收益率曲线风险
D.当利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同时,银行同样可能面临基准风险
第5题
A.1043530元
B.103930元
C.203630元
D.225977元
第6题
A.10%
B.12.3%
C.26.3%
D.20%
第7题
A.买入距到期日还有半年的债券
B.卖出永久债券
C.买入10年期保险理财产品,并卖出10年期债券
D.买入30年期政府债券,并卖出3个月央行票据
第8题
A.0.1
B.0.123
C.0.263
D.0.2
第9题
A.$80M,信用违约头寸的收益为0,因为它已经处于期权虚值状态
B.$80M,信用违约头寸的收益为$20M
C.$80M,信用违约头寸的收益为$80M
D.$80M,信用违约头寸的收益为$100M
第10题
假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议,名义本金为10亿元,固定利率方的支付利率为9.55%,在协议签订时刻,各期限的即期利率如下表所示: 期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8.669 8.963 9.235 9.478 9.656 9.789 9.883 (a) 计算该互换合约空头的价值。 (b) 计算使得该互换合约价值为零的互换利率。请问这是一个公平的协议吗? (c) 假设互换合约按合理的互换利率签订。某投资者持有一个债券组合,该债券组合的价值及修正久期分别为9991565452和8.92,互换合约中可分解出的固定利率债券的修正久期为9.26。若投资者希望利用互换合约来规避利率风险,那么他应该如何操作?(互换的头寸方向和份数)