个别证券的风险溢价是通过如下计算而得()A证券的贝塔乘以市场风险溢价B证券的贝塔乘以无风
个别证券的风险溢价是通过如下计算而得()
A证券的贝塔乘以市场风险溢价
B证券的贝塔乘以无风险收益率
C证券的期望收益加无风险收益率
D将市场风险溢价除以(1-beta)
E将市场风险溢价除以该证券的beta
个别证券的风险溢价是通过如下计算而得()
A证券的贝塔乘以市场风险溢价
B证券的贝塔乘以无风险收益率
C证券的期望收益加无风险收益率
D将市场风险溢价除以(1-beta)
E将市场风险溢价除以该证券的beta
第1题
A.是,因为考量风险之后,该投资显然划算
B.否,因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否,因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是,因为其收益率远高于无风险利率
第4题
某企业为扩大生产规模需要资金500万元,拟进行以下筹资行为,企业所得税率25%。有关资料如下:
(1)向银行借款50万元,借款年利率7%,手续费2%;
(2)溢价发行债券,债券面值70万元,溢价发行价格为75万元,票面利率9%,期限为5年,每年支付一次利息,其筹资费率为3%;
(3)平价发行优先股125万元,预计年股利率为12%,筹资费率为4%;
(4)发行普通股200万元,每股发行价格10元,筹资费率为6%。预计第一年每股股利1.2元,以后每年按8%递增。
(5)其余所需资金通过留存收益取得。(留存收益机会成本参考普通股)要求:
(1)计算借款成本、债券成本、优先股成本、普通股成本、留存收益成本。(借款和债券不考虑时间价值)
(2)计算该企业加权平均资金成本。(两问中的成本都用成本率表示)
第5题
反应某资产的期望收益与其贝塔系数的线性关系是()
A报酬与风险比值
B组合权重
C组合风险
D证券市场线
E市场风险溢价
第9题
A.系统性风险是能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险
B.非系统性风险是不能随着资产种类增加而分散的风险
C.非系统风险可进一步分为经营风险和财务风险
D.不能指望通过资产多样化达到完全消除风险的目的
E.通过改变不同资产在组合中的价值比例,可以改变组合的风险特性
第10题
A.当市场存在套利机会时,投资者会不停进行套利交易,从而推进证券的价格向套利机会消失的方向变动,直到套利机会消失为止
B.套利机会消失,证券的价格即为均衡价格,市场也就进入均衡状态
C.λ0体现对原因F具有单位敏感性的原因风险溢价
D.Eri体现证券i的期望收益率